坏消息是投资者最好的朋友
从美国华尔街引发的金融海啸正在演变为全球经济危机。现在在曼哈顿岛上，几乎所有人都认为中国人有钱，中国人能救全世界。我从纽约回北京时，临上飞机前，遇到一咖啡厅，进去买几瓶水。售货的小伙子说：你们是中国人，真好，你们有钱，世界等你们来拯救呢。我说：这次买水已经花了10元钱了。我想，他们都认为中国人有钱，是因为他们不了解中国，幻想着中国是世界的大救星。等我下飞机走出首都机场，在去停车场的电梯上听到了一段对话。一位做煤炭运输的说，煤炭的运价从130元/吨降到了40元/吨，还没有煤炭可运。另一位说：去年我们公司赚了240万元，今年差不多亏240万元。这就是美国人幻想的大救星———中国的市场和经济真实情况。 地球绕着太阳转，月亮绕着地球转，总是质量小的绕着质量大的转。在经济体上中国是地球，美国就是太阳。美国出了问题，中国不可能不被波及，更不可能美国绕着中国转，中国还没有这么大的实力。在国内也是同样的道理，中国的城市是地球的话，中国的农村就是月亮。城市的经济和市场出了问题不可能靠农村来救，就如同太阳地球不会绕着月亮转一样。 一定不能过分乐观，要把困难想足。解决困难的办法是什么？几乎全世界的政府都去拿钱救市，每个政府拿出的钱都是天文数字。但是，从古到今任何政府都不会创造一分钱的社会财富，也不会缴纳一分钱的税。社会财富和财政、税收的增加都是靠企业、靠劳动者创造的。政府花的钱从哪里来？只有两条路：一条路是发国债，向别人、别的国家去借。另一条路是印发钱，现在科技发达了，无纸化都不用印刷了，只要央行行长说发多少就是多少，造成的结果只能是通货膨胀，手中的钱越来越不值钱。正如巴菲特在前天给《纽约时报》的文章中所说的：“今天，拥有现金是一项可怕的长期资产，没有任何回报且肯定会贬值。”美国情况如此，中国情况也不例外。在这种情况，我们的出路是什么？ 要面向中国市场，不要再把市场定位在为世界500强服务，为世界超级品牌服务。这些公司在经济危机前就是很小的市场份额，不是中国经济发展的主流，经济危机之后更是如此。在未来几个月时间，我们看到下滑最快的一定是这样的企业。只有把根扎在中国的市场上才是最安全的。 不能去购买那些随着科技进步变成海量的资源和企业，如互联网的带宽、运算能力等等，这些今天看来值钱的东西，随着科技的进步明天就会一文不值。尽管人们需要它，离不开它，但这些企业很难赚到钱。就像人们一分钟也离不开空气，但没有人开一个销售空气的公司是一样的道理。相反，应该买资源稀缺但大家越来越需要的资源。 在中国的未来，诚实成为最宝贵的资源。诚实不是语言，是行动。在过去十年时间，由于市场中的不诚实，摧毁了电影行业，摧毁了音乐行业，摧毁了软件行业。在偌大一个中国市场上，电影、音乐、软件行业一年营业额不及房地产行业一座楼的销售收入。服装行业、电子产品行业由于没有自己的品牌和技术，沦落成为替人加工赚点手工费的可怜地步。不诚实正在打击着的是食品行业、医药行业、奶制品行业……有位房地产商想出一个奇怪的点子，买房子送奶牛，自己挤奶喝，真是社会的倒退啊。今天早上看CCTV的节目，微软要举行一次打击盗版活动，使用盗版软件会间隔地出现黑屏。CCTV采访到的好几位年轻人竟然反对打击盗版，理由是正版价格太贵。小偷都可以光明正大地在CCTV说自己就是小偷时，可以看出我们所处的环境诚信是多么缺乏。 媒体还会有许多经济上的坏消息报道出来。其实现在公布的统计数据并不代表眼下的情况，它是几个月前、半年前，甚至一年前的情况（如房地产行业）。但我非常喜欢巴菲特的一句名言：“坏消息是投资者最好的朋友”。这句话说出了投资的真谛。
